外資機(jī)構(gòu)在境內(nèi)業(yè)務(wù)加快布局，天下對(duì)外開放進(jìn)一步推進(jìn)，有11家外資獨(dú)資或控股的公司在華開展業(yè)務(wù)，展業(yè)興業(yè)。

另據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)，第8道中低端手機(jī)常用的LPDDR4X，第8道6GB規(guī)格的價(jià)格在今年第四季度和第三季度環(huán)比漲幅分別為40.3%、27.6%，也就意味著其今年底的價(jià)格比6月末上漲近80%。上個(gè)月，奇石CounterpointResearch報(bào)告稱，奇石英偉達(dá)計(jì)劃在其AI服務(wù)器中使用智能手機(jī)式內(nèi)存芯片，即以LPDDR替代DDR5，這可能導(dǎo)致服務(wù)器內(nèi)存價(jià)格在2026年底前再次翻番。

宴18億元英偉達(dá)的新計(jì)劃更是可能讓手機(jī)廠商的存儲(chǔ)困境雪上加霜。以O(shè)penAI為例，假亂價(jià)今年10月1日，假亂價(jià)其宣布與全球三大存儲(chǔ)巨頭之二的三星和SK海力士達(dá)成戰(zhàn)略合作，鎖定二者擴(kuò)產(chǎn)后每月90萬片DRAM用于其數(shù)據(jù)中心建設(shè)，這幾乎吞噬了全球40%的DRAM產(chǎn)能。而這將讓國內(nèi)市場手機(jī)出貨量在2024年和今年的短暫復(fù)蘇后，真估再次出現(xiàn)收縮。

成熟制程的DDR4、天下LPDDR4的供給嚴(yán)重不足，且不可逆，價(jià)格也就水漲船高。王旭東介紹，第8道產(chǎn)能有限之下，第8道三星、SK海力士、美光等存儲(chǔ)原廠基于利潤最大化的戰(zhàn)略考量，將生產(chǎn)資源與研發(fā)重心向具有更高利潤空間的HBM（高帶寬內(nèi)存）等高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。

同時(shí)，奇石據(jù)集邦咨詢資深研究副總經(jīng)理吳雅婷在MTS2026存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)研討會(huì)上分享，奇石同樣的LPDDR5出售給AI相關(guān)應(yīng)用廠商，溢價(jià)能較智能手機(jī)的高出50%—60%，智能手機(jī)內(nèi)存的供給量將更受排擠。同時(shí)考慮到需求的波動(dòng)性，宴18億元芯片廠商也不得不衡量擴(kuò)產(chǎn)可能帶來的產(chǎn)能過剩、價(jià)格暴跌的風(fēng)險(xiǎn)。來自上游的成本壓力，假亂價(jià)真實(shí)地傳導(dǎo)到了我們的新品定價(jià)上。存儲(chǔ)作為手機(jī)硬件里面重要的器件，真估約占整機(jī)BOM（物料清單）成本的10%—20%，存儲(chǔ)漲價(jià)增加采購成本，其價(jià)格直接計(jì)入BOM成本。第二天一早，天下小米總裁盧偉冰發(fā)微博回應(yīng)，并表示，我們無法改變?nèi)蚬?yīng)鏈的走勢(shì)，存儲(chǔ)成本上漲也遠(yuǎn)高于預(yù)期，且會(huì)持續(xù)加劇。如今多方預(yù)測(cè)，第8道明年新機(jī)定價(jià)更貴幾乎又已是板上釘釘，且漲幅可能更大。具體到國內(nèi)智能手機(jī)市場，奇石IDC預(yù)計(jì)，明年出貨量將同比下降2.2%至2.78億臺(tái)。